2023年期货从业考试《期货市场基础知识》模拟试题为大家整理好了，平时打牢基础，考试时正常发挥，祝大家都能顺利通关!
1、3月1日，某经销商以1200元/吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元/吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，该经销商在现货市场上以1110元/吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元/吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。则该套期保值交易结果是（）。【客观案例题】
A.净盈利20元/吨
B.净亏损20元/吨
C.净盈利200元/吨
D.净亏损200元/吨
正确答案:A
答案解析:现货市场上以1200元/吨买入小麦，以1110元/吨的卖出小麦，盈亏为：1110-1200=-90（元/吨）；期货市场上以1240元/吨卖出期货合约，以1130元/吨买入期货合约平仓，期货盈亏：1240-1130=110（元/吨）；则两市场总盈亏为：110-90=20元/吨。选项A正确。
2、交易双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300指数构成完全对应，现在市场价值为99万元，对应的沪深300指数为3300点。假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到6600元现金红利，该远期合约的理论价格是（）。【单选题】
A.3327.28
B.3349.50
C.3356.47
D.3368.55
正确答案:A
答案解析:市值99万元，对应的指数是，99万元/300=3300点；红利6600元，对应的指数是，6600元/300=22点；99万元，期限3个月的资金占用成本为：3300×6%×3/12 = 49.5点；1个月后收到红利6600元，剩余2个月的本利和为：22+22×6%×2/12=22.22点；该远期合约的理论价格为：现货价格+资金占用成本-利息收入=3300+49.5-22.22=3327.28点。（选项A正确）
3、套期保值活动主要转移的是（）风险。【多选题】
A.价格风险
B.经营风险
C.信用风险
D.政策风险
正确答案:A、C
答案解析:套期保值活动主要转移的是价格风险和信用风险。选项AC正确。
4、套期保值以基差风险取代现货市场的价格风险。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:由于基差变化幅度要远小于价格变动幅度，因此套期保值实质上是以较小的基差风险代替较大的现货价格风险。
5、买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300股指构成完全对应，现在市场价值为150万人民币，即对应于沪深指数5000点。假定市场年利率为6%，且预计一个月后收到15000元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为（）元。【客观案例题】
A.1537500
B.1537650
C.1507500
D.1507350
正确答案:D
答案解析:资金占用150万元，3个月的资金占用成本为：150万×6%×3/12=22500元；一个月后收到15000元红利，剩余2个月后本息和=15000+15000×6%×2/12=15150元。则该远期合约的合理价格应为：现货价格+资金占用成本-利息收入=1500000+22500-15150=1507350元。选项D正确。
6、下列关于上证50ETF期权的说法正确的是（）。【多选题】
A.上证50ETF期权属于窄基股票组合
B.上证50ETF期权属于宽基股票组合
C.上证50ETF期权可看做股票期权
D.上证50ETF期权可看做股指期权
正确答案:A、C
答案解析:上证50ETF期权属于窄基股票组合，其期权可看做股票期权。选项AC正确。
7、缴纳会员资格费是取得会员制期货交易所会员资格的基本条件之一，并以会员出资额设定投资回报比例。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。
8、关于期权交易，下列说法错误的有（）。【多选题】
A.期权卖方想获得权利必须向买方支付一定数量的权利金
B.买方有权执行期权，也可以放弃行权
C.期权买方可以买进标的物，但不可以卖出标的物
D.买方仅承担有限风险，却拥有巨大的获利潜力
正确答案:A、C
答案解析:期权买方想获得权力必须向卖方支付一定数量的权利金；（选项A不正确）期权买方可以开仓买入看涨期权，也可以开仓买入看跌期权，在规定的行权期内，买方可以行使权力买进或卖出标的资产。（选项C不正确）
9、期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可分为（）。【多选题】
A.跨市套利
B.跨商品套利
C.跨期套利
D.期现套利
正确答案:A、B、C
答案解析:期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。选项ABC正确。
10、2月27日，某投资者以11.75美分的价格买进7月豆粕敲定价格为310美分的看涨期权，然后以18美分的价格卖出7月豆粕敲定价格为310美分的看跌期权，随后该投资者以311美分的价格卖出7月豆粕期货合约。则该套利组合的收益为（）。【客观案例题】
A.5 美分
B.5.25 美分
C.7.25 美分
D.6.25 美分
正确答案:C
答案解析:对于买进看涨期权，权利金11.75，执行价310：表示支付11.75，当标的资产价格上涨高于310时，可以行权按310买入合约。即价格上涨，锁定310的买价；对于卖出看跌期权，权利金18，执行价310：表示获得18，当标的资产价格下跌低于310时，期权买方行权，卖出看跌期权应按照执行价310买入合约。即价格下跌，锁定310买价；因此，标的期货合约无论上涨还是下跌，期货合约总能按照310买入，而投资者是以311卖出的，因此总盈亏为：-11.75＋18+（311-310）=7.25美分。（选项C正确）
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